您现在的位置:主页 > 企业文化 >

企业文化

理财子产品专题研究(四)科技赋能 发力“固收+”——平安理财产

发布日期:2021-07-26 16:08   来源:未知   阅读:

  第五家理财子公司正式亮相资管市场。平安理财注册资本为人民币50亿元,注册地为广东省深圳市,主要从事发行公募私募理财产品、提供理财顾问和咨询等资产管理相关业务。目前平安理财发行产品类型全部为净值型,稳步推进理财产品转型,推出符合资管新规的净值化新产品线,涵盖现金管理类、固收类以及通过权益类资产增厚的“固收+”类,产品结构不断优化。

  平安理财开业至今,共发行理财产品71款,以“启航成长”、“稳健成长”和“卓越成长”三大系列为主要代表,产品类型全部为净值型,稳步推进理财产品转型,推出符合资管新规的净值化新产品线,涵盖现金管理类、固收类以及通过权益类资产增厚的“固收+”类,产品结构不断优化。

  目前,平安理财产品的投资区间覆盖比较全面,其中中短期投资产品发行量较高,7天-1月以及3-6个月的产品总占比超过70%。从开放类型看,目前平安理财发行的产品都为开放型产品,无封闭产品,主要为半开产品,占比约94.36%。大部分产品开放频率相对较高,更具灵活性和流动性。

  在目前发行的产品中,70款产品为固定收益类产品,仅1款产品为混合类产品。为更好地应对未来理财市场的需求变化,预计未来平安理财将加大固收+、权益和混合类产品的发行力度,建设以固收、固收+、和更广义的解决方案型产品为主体,现金管理型产品和相对风险与收益更高的权益类、以及其他类别的产品为辅助的全能产品体系。

  目前平安理财的大部分产品起投点都在1万元以下,超九成产品起投点为1元。较低的起投点,意味着平安理财所触达的客户范围会更广,通过对客户数据的收集,更加精准地为客户画像,以客户需求为出发点,从产品端更好地满足差异化需求。

  平安理财目前主要围绕资产配置和解决方案布局能力和产品,产品设置上,推出以“多场景解决方案”为特点的全谱系理财产品体系。产品图谱呈“基础资产—投资工具—解决方案”三个层次结构:其中,基础产品包括现金管理、固定收益、混合、权益和商品及衍生品等主动管理系列,以及指数产品、ETF产品等指数跟踪系列;解决方案包括绝对收益、结构收益、全球资产配置、目标风险、客户陪伴养成计划、养老、教育等多场景下客户资产投资和财富管理组合方案。

  在产品体系发展策略方面,平安理财以科技和产品创新作为核心能力,以建成“科技型资产管理机构”和“全品类开放式理财平台”为目标,未来将更加聚焦基础建设和不动产、“固收+”、FOF和MOM业务、外汇理财等业务领域,通过完整产品体系的搭建,使资金端和投资端的通道更加顺畅,并依托地区优势,促进粤港澳大湾区的建设和金融创新发展。

  在具体的科技应用方面,平安理财自主研发了新一代注册系统和产品管理系统,支持各类产品和多种销售渠道,深入洞察客户需求,提升客户体验。在充分利用KYZ、AI技术、大数据等科技力量的基础上,围绕零售客户的全生命周期和生活场景,以及机构客户的个性化需求场景,打造全品类,丰富完善的产品体系和具有全球视野的投资咨询策略,为客户提供全方位、智能化、多元化、生态化、个性化的配套服务体系。同时,推进内部数据治理,以业务分析和投资分析为重点,实施数据化管理理念。

  平安理财推出的卓越成长系列,以方案解决为主题,利用“固收+”模式整合资源,充分利用金融工具平衡风险,以获取稳定收益。

  根据平安理财对于自身理财的定位是解决方案的提供商,平安理财产品在产品端继续维持差异化路线。近年来,我国的无风险收益率总体下行,低利率时代已经来临,同时中国权益市场呈高收益、高波动的特征,这样的市场背景下,理财产品要满足不同投资者的投资需求,需更加关注基于多资产的解决方案。

  平安理财目前的方案解决主题主要包括绝对收益、结构收益、生命周期、目标风险、教育目标、养老目标、全球配置等,而卓越成长系列作为典型意义上解决方案型的产品,该系列产品平均投资期限430天,期限较长,个人起投点多为1万元,风险等级为中级,平均业绩比较标准为4.65%,更加符合风险承受能力较高且追求高收益的投资者。

  目前该系列产品投资范围主要包括债权类资产、权益类资产和金融衍生品。其中,存款、债券等债权类资产的比例不低于80%,非标准化债权类资产的比例不高于40%,权益类资产的比例不高于20%。通过主投固收,优选权益,进行大类资产优化配置,达到为客户实现回撤小、收益稳健、在业绩比较基准范围内的更高收益的目的。

  资管新规要求资管产品加强净值化管理,理财产品通过利率互换降低产品收益率波动性的需求有望增加。目前卓越成长系列产品已经部分完成在央行的备案,可参与利率互换市场交易。固定收益类理财产品加入利率互换,可以更好应对债券市场流动性较差的问题,快速调整组合久期。同时可有效对冲利率风险,有利于降低产品中资产波动率,保证产品净值平稳。上线倒计时!智客帮开启智能化服务商www.bh6g7.cn